[곰발] 10월 투자기록

 

9월 대비 매크로 환경은 바뀐것이 없는데.

이상하게도 시장의 분위기가 조금씩 바뀌는것 같습니다.

 

아이러니하게 지표로 본다면 9월보다 오히려 좋지 않습니다.

 

아래는 12개월 과 10년물 차이인데. 거의 역전되고 있습니다.

이것의 의미는 보통 사람들은 장기물에 대해 프리미엄을 주고 (더 높은 금리) 단기 물일수록 낮은 프리미엄을 주게 되어있으나,

시장에 자금이 돌지 않아 (자금 경색 / 신용 경색 이라고 하지요) 사람들이 단기 차입을 큰 이자를 지급해서 자금을 조달하고 있다는 의미 입니다.

이러한 경우 체력이 약한 기업들은 돌아오는 만기 어음등을 상환하지 못하여 부도가 발생할 확률이 큽니다.

예를들어 아래 기사를 보시면 둔촌주공이라는 절대 실패할리 없는 PF 도 자금 경색이 발생하면 아래와 같이 높은 금리로 자금을 조달할 수 밖에 없게 됩니다.

 

둔촌주공 7000억 PF, 채안펀드 동원해 12% 고금리에 겨우 차환 발행 (daum.net)

 

다음은 모멘텀 지수입니다.

이러한 상황에 아이러니하게 모멘텀들이 돌아오고 있습니다.

역시 킹환국님 말씀처럼 주식은 선행 지표인것 같습니다.

엑셀이라 수정 주가가 아닌 일반 주가 기준입니다.

 

 

분기매매전략
시총 하위 20% 분기 매매

 

투자 시작일	2022. 3. 11	Benchmark	KOSDAQ150	KOSPI200	퀀트#1	초과 수익률	승률
투자 종료일	2022. 11. 1		-21.49%	-14.36%	-21.19%	-6.83%	-%
총 투자일	235	MDD	-35.91%	-23.85%	-39.59%

아직도 시장을 언더퍼폼하고 있습니다.

수익률은 코스닥과 유사한 상황이며 코스피 대비 언더퍼폼 중입니다.

​전체 일봉 백테스트 결과는 아래와 같습니다.

여전히 최악의 상황의 연속입니다.

 

Worst DD 에 현재가 1위에 랭크되어 있습니다.

연간매매 성장주
시총하위 20% 연단위 매매

 

5월부터 운용중인 전략입니다.

급등했던 화x기계가 원래 자리로 돌아왔습니다. ㅠ

그 결과 수익률이 좋지 않아졌습니다.

 

코스닥 대비 +3% 좋았고, 코스피 보다 -5% 정도 좋지 않았습니다.

 

투자 시작일	2022. 5. 17	Benchmark	KOSDAQ	KOSPI	퀀트#1	초과 수익률	승률
투자 종료일	2022. 11. 1		-21.78%	-13.80%	-18.86%	-5.06%	+13.33%
총 투자일	168	MDD	-21.35%	-19.75%	-24.52%

 

​

전체 일봉 백테스트는 아래와 같습니다.

 

 

예전 글에 두가지 전략을 혼합하여 MDD 와 수익률의 변동성을 줄이는 전략에 대해 쓴 글이 있습니다.

최근 이러한 전략의 효과를 잘 보고 있습니다.

 

전략의 혼합을 통한 변동성 줄이기 (가치 + 성장) : 네이버 카페 (naver.com)

 

확실히 깊은 하락장에는 성장 위주의 포트가 방어력이 좋고, 반등 국면에는 가치(PxR) 전략의 수익률이 좋았습니다.

제 계좌도 이전과는 다르게 가치 전략 포트가 나름 꾸준히 선방하고 있습니다.

 

올해 수익률은 (+) 는 이미 물 건너간것 같고,,,

내년에는 올해 손실을 메꾸고도 남을 만큼 큰 리턴으로 돌아왔으면 합니다.