가치투자퀀트

11월은 시장이 약간 반등하는 달이였습니다. 제 계좌도 꽤나 많이 회복하였습니다만, 시장대비 크게 아웃퍼폼은 하지 못하고 있습니다. 장단기물 차이는 확실히 마이너스로 전환하였고, 곧 경기 침체를 의미합니다. 이에따라 주가는 아이러니하게도 반등을 하였습니다. 아래는 NASDAQ / S&P500 / 장단기 금리차 차트입니다. DAA / VAA 모멘텀 지수 모멘텀 지수는 상당히 많이 회복 되었습니다. DAA 는 중립으로 변경되었고 조만간 공격 포지션으로 전환하려 하고 있습니다. VAA 도 회사채만 살아나면 다시금 공격 포지션으로 옮겨갈것 같습니다. 분기매매전략 시총 하위 20% 분기 매매 아직까지는 시장을 따라가는 수준에 그치고 있습니다. 최근 시장은 코스피가 코스닥 대비 아웃퍼폼하는 장세이고 저의 퀀트 종목..

우리에게 많이 알려진 모멘텀 전략의 기본은 "오르는 주식이 더 오른다" 입니다.그렇다면 이를 가치평가 기반의 퀀트 전략에 녹이면 어떠한 결과를 얻을 수 있을까요?직접 백테스팅 해 보았습니다. 기본 베이스 전략 CAGR : 48.56% / MDD : 42.8% 분기 리벨런싱 (15종목) 각 종목들의 모멘텀을 아래와 같이 구하고 리벨런싱 일자에 제일 퍼포먼스가 좋은 종목 5가지를 골라서 집중 매수하는 전략입니다. 성과를 보시겠습니다. CAGR 은 5% 정도 상승, MDD 는 7% 나 증가하였습니다. 반대의 경우에는 어떨까요? 리벨런싱 일자에 가장 퍼포먼스가 좋지 않은 (하락 추세) 5가지 종목을 골라서 집중 매수하는 전략입니다. CAGR 은 기존보다 -9% MDD 는 8% 증가하였습니다. 연도별로는 아래와 ..

9월 대비 매크로 환경은 바뀐것이 없는데. 이상하게도 시장의 분위기가 조금씩 바뀌는것 같습니다. 아이러니하게 지표로 본다면 9월보다 오히려 좋지 않습니다. 아래는 12개월 과 10년물 차이인데. 거의 역전되고 있습니다. 이것의 의미는 보통 사람들은 장기물에 대해 프리미엄을 주고 (더 높은 금리) 단기 물일수록 낮은 프리미엄을 주게 되어있으나, 시장에 자금이 돌지 않아 (자금 경색 / 신용 경색 이라고 하지요) 사람들이 단기 차입을 큰 이자를 지급해서 자금을 조달하고 있다는 의미 입니다. 이러한 경우 체력이 약한 기업들은 돌아오는 만기 어음등을 상환하지 못하여 부도가 발생할 확률이 큽니다. 예를들어 아래 기사를 보시면 둔촌주공이라는 절대 실패할리 없는 PF 도 자금 경색이 발생하면 아래와 같이 높은 금리로..

시장이 공포로 물들고 있습니다. 절대 오지 않을것 같던 코스피 2000 도 깨질것이라는 전망이 많습니다. ​ ​ 금일자 모멘텀 지수입니다. 예상한것과 같이 모든 자산이 붉게 물들었습니다. 뭘 투자하던 전부 손실인 셈 입니다. (심지어 원자재도 6개월 기준으로 손실입니다) ​ ​ 엑셀이라 수정 주가가 아닌 일반 주가 기준입니다. ​ 분기매매전략 시총 하위 20% 분기 매매 투자 시작일 2022. 3. 11 Benchmark KOSDAQ KOSPI 퀀트#1 초과 수익률 승률 투자 종료일 2022. 10. 1 -24.13% -19.60% -26.03% -6.43% -% 총 투자일 204 MDD -32.99% -23.85% -39.59% 카페의 많은 분들이 올해 수익이시겠지만. 저같이 2분기 즈음부터 투자하신 ..

본격적인 백테스트 코드를 작성해 보도록 하겠습니다. 먼저 필요한 라이브러리를 Import 해줍니다. import pandas_datareader as pdr import pandas as pd import numpy as np import math from datetime import datetime, timedelta from Get_Price_Data import * Get_Price_Data 파일은 웹페이지에서 주가 정보를 크롤링 하기위한 파일 입니다. Get_Price_Data 파일은 아래글을 참조하시기 바랍니다. [Python] Step#4 주가 데이터 크롤링 (tistory.com) [Python] Step#4 주가 데이터 크롤링 파이썬을 하는 이유중 하나는 웹페이지의 html 정보를 크롤링하..

글에 앞서... 저는 퀀트킹님의 1등 추종자 입니다! 이글은 퀀트킹을 까는것이 아닌 투자자 라면 본인의 로직의 한계를 100% 이해 해야한다는 가정으로 퀀트킹 여러분들의 성공 투자를 위해 작성한 글임을 미리 말씀 드립니다. 퀀트킹 백테스트의 수익률을 보면 70% CAGR 에 20% MDD 가 쉽게 보입니다. 당연히 '이게 말이되는 수치인가' 의문점이 드셨을 겁니다. 결론을 말씀 드리면 '이 CAGR 과 MDD 는 불가능합니다' 왜 검증해야 하나요??? 툴이 다 계산해 주는데?? 1. 퀀트킹은 월봉 백테스트 툴 입니다 이게 왜 문제가 되지요? 하신다면 우선 우리가 느끼는 MDD와 괴리가 있습니다. 월봉 기준으로 하기 때문에 실제 일단위로 보면 -20% MDD 가 실제로는 -80% 가 될수도 있고 -90%가..

사람들은 하락장에서 배운 교훈을 금새 또 잊어버리고 베어마켓 렐리에 환호하였지만 시장은 언제나 그렇듯 연준의 매파 발언으로 우리를 겸손하게 만들었습니다. ​다행이 제 퀀트 계좌는 이전보다는 영향을 덜 받는 모습이고, 조금씩 벤치마크와의 갭을 메꾸고 있습니다. ​DAA 와 VAA 의 모멘텀들은 언제 그랬느냐는듯 붉게 물들었네요 ​9월도 계속해서 인고의 시간이 될것 같습니다. ​ GP/A+POR 분기매매전략 소형주 하위 20% 분기 매매 ​ 투자 시작일 2022. 3. 11 Benchmark KOSDAQ150 KOSPI200 퀀트#1 초과 수익률 승률 투자 종료일 2022. 8. 31 -7.58% -6.96% -13.70% -6.74% -% 총 투자일 173 MDD -27.96% -18.06% -39.59%..