가치투자퀀트

우리에게 많이 알려진 모멘텀 전략의 기본은 "오르는 주식이 더 오른다" 입니다.그렇다면 이를 가치평가 기반의 퀀트 전략에 녹이면 어떠한 결과를 얻을 수 있을까요?직접 백테스팅 해 보았습니다. 기본 베이스 전략 CAGR : 48.56% / MDD : 42.8% 분기 리벨런싱 (15종목) 각 종목들의 모멘텀을 아래와 같이 구하고 리벨런싱 일자에 제일 퍼포먼스가 좋은 종목 5가지를 골라서 집중 매수하는 전략입니다. 성과를 보시겠습니다. CAGR 은 5% 정도 상승, MDD 는 7% 나 증가하였습니다. 반대의 경우에는 어떨까요? 리벨런싱 일자에 가장 퍼포먼스가 좋지 않은 (하락 추세) 5가지 종목을 골라서 집중 매수하는 전략입니다. CAGR 은 기존보다 -9% MDD 는 8% 증가하였습니다. 연도별로는 아래와 ..

지난글에 이어 좀더 보충하고자 글을 썼습니다. 아래의 데이터는 최초 PBR 저점 돌파 후 수익률을 나타낸 것으로 말하고자 하는 바는 1. 0.8 이하에서 매수 시 2008년 금융위기 저점을 잡지 못하였고, 2. 0.75 이하에서 매수 시 2019 년 무역분쟁 저점을 잡지 못하였습니다. 따라서 무작정 싸게 사기 보다는 어느정도 괜찮은 자리라고 판단되면 사는것이 좋았다는 결론 이였습니다. PBR 0.85 이하 반년 후 평균 수익률 26.72% 1년 후평균 수익률 46.06% 매수날짜 주가 0.5년후 날짜 0.5년후 주가 수익률 1년후 날짜 1년후 주가 수익률 2003/03/17 515.24 2003/09/17 766.59 48.78% 2004/03/17 872.38 69.32% 2008/11/19 1,016..

9월 결산 글에도 섰지만, 제 벨류펙터 전략 (POR + GP/A) 는 코로나 MDD 를 갱신하였습니다. 개인적으로 현금은 모두 소진했습니다만, 아직 신용이라는 무기가 남아 있습죠 (주식레버리지 x) ​ 저같은 경우 주식투자금은 현금 + 신용으로 운용하고, 신용은 저의 현금흐름이 허용하는 금액까지가 Maximum 운용자금이라고 생각하고 있습니다. ​ 그래서 이번주 9월 28일 제 와이프의 마통과 제 신용의 절반을 2150 선에서 투하 하였습니다... 이제 기도 메타만 남았네요 하하.. ​ 개인적인 이야기는 각설하고 시장의 가격을 분석해 보았습니다. ​ PBR 은 PER 과 다르게 시장의 절대적인 가격을 어느정도 보여주는 지표 입니다. ​ 아래 차트는 KOSPI PBR 의 히스토그램입니다. (PBR 값의 ..

글에 앞서... 저는 퀀트킹님의 1등 추종자 입니다! 이글은 퀀트킹을 까는것이 아닌 투자자 라면 본인의 로직의 한계를 100% 이해 해야한다는 가정으로 퀀트킹 여러분들의 성공 투자를 위해 작성한 글임을 미리 말씀 드립니다. 퀀트킹 백테스트의 수익률을 보면 70% CAGR 에 20% MDD 가 쉽게 보입니다. 당연히 '이게 말이되는 수치인가' 의문점이 드셨을 겁니다. 결론을 말씀 드리면 '이 CAGR 과 MDD 는 불가능합니다' 왜 검증해야 하나요??? 툴이 다 계산해 주는데?? 1. 퀀트킹은 월봉 백테스트 툴 입니다 이게 왜 문제가 되지요? 하신다면 우선 우리가 느끼는 MDD와 괴리가 있습니다. 월봉 기준으로 하기 때문에 실제 일단위로 보면 -20% MDD 가 실제로는 -80% 가 될수도 있고 -90%가..