가치투자퀀트

11월은 시장이 약간 반등하는 달이였습니다. 제 계좌도 꽤나 많이 회복하였습니다만, 시장대비 크게 아웃퍼폼은 하지 못하고 있습니다. 장단기물 차이는 확실히 마이너스로 전환하였고, 곧 경기 침체를 의미합니다. 이에따라 주가는 아이러니하게도 반등을 하였습니다. 아래는 NASDAQ / S&P500 / 장단기 금리차 차트입니다. DAA / VAA 모멘텀 지수 모멘텀 지수는 상당히 많이 회복 되었습니다. DAA 는 중립으로 변경되었고 조만간 공격 포지션으로 전환하려 하고 있습니다. VAA 도 회사채만 살아나면 다시금 공격 포지션으로 옮겨갈것 같습니다. 분기매매전략 시총 하위 20% 분기 매매 아직까지는 시장을 따라가는 수준에 그치고 있습니다. 최근 시장은 코스피가 코스닥 대비 아웃퍼폼하는 장세이고 저의 퀀트 종목..

9월 대비 매크로 환경은 바뀐것이 없는데. 이상하게도 시장의 분위기가 조금씩 바뀌는것 같습니다. 아이러니하게 지표로 본다면 9월보다 오히려 좋지 않습니다. 아래는 12개월 과 10년물 차이인데. 거의 역전되고 있습니다. 이것의 의미는 보통 사람들은 장기물에 대해 프리미엄을 주고 (더 높은 금리) 단기 물일수록 낮은 프리미엄을 주게 되어있으나, 시장에 자금이 돌지 않아 (자금 경색 / 신용 경색 이라고 하지요) 사람들이 단기 차입을 큰 이자를 지급해서 자금을 조달하고 있다는 의미 입니다. 이러한 경우 체력이 약한 기업들은 돌아오는 만기 어음등을 상환하지 못하여 부도가 발생할 확률이 큽니다. 예를들어 아래 기사를 보시면 둔촌주공이라는 절대 실패할리 없는 PF 도 자금 경색이 발생하면 아래와 같이 높은 금리로..

시장이 공포로 물들고 있습니다. 절대 오지 않을것 같던 코스피 2000 도 깨질것이라는 전망이 많습니다. ​ ​ 금일자 모멘텀 지수입니다. 예상한것과 같이 모든 자산이 붉게 물들었습니다. 뭘 투자하던 전부 손실인 셈 입니다. (심지어 원자재도 6개월 기준으로 손실입니다) ​ ​ 엑셀이라 수정 주가가 아닌 일반 주가 기준입니다. ​ 분기매매전략 시총 하위 20% 분기 매매 투자 시작일 2022. 3. 11 Benchmark KOSDAQ KOSPI 퀀트#1 초과 수익률 승률 투자 종료일 2022. 10. 1 -24.13% -19.60% -26.03% -6.43% -% 총 투자일 204 MDD -32.99% -23.85% -39.59% 카페의 많은 분들이 올해 수익이시겠지만. 저같이 2분기 즈음부터 투자하신 ..

사람들은 하락장에서 배운 교훈을 금새 또 잊어버리고 베어마켓 렐리에 환호하였지만 시장은 언제나 그렇듯 연준의 매파 발언으로 우리를 겸손하게 만들었습니다. ​다행이 제 퀀트 계좌는 이전보다는 영향을 덜 받는 모습이고, 조금씩 벤치마크와의 갭을 메꾸고 있습니다. ​DAA 와 VAA 의 모멘텀들은 언제 그랬느냐는듯 붉게 물들었네요 ​9월도 계속해서 인고의 시간이 될것 같습니다. ​ GP/A+POR 분기매매전략 소형주 하위 20% 분기 매매 ​ 투자 시작일 2022. 3. 11 Benchmark KOSDAQ150 KOSPI200 퀀트#1 초과 수익률 승률 투자 종료일 2022. 8. 31 -7.58% -6.96% -13.70% -6.74% -% 총 투자일 173 MDD -27.96% -18.06% -39.59%..